Rendement
Le taux de distribution est une donnée historique. Il doit être comparé à la qualité du patrimoine et aux risques.
Comparateur SCPI 2026 : comparez 65 SCPI
Comparez 65 SCPI sur des indicateurs documentés : distribution, frais, TOF, prix et valeur de reconstitution, dette, diversification et liquidité. Examinez ensuite le Radar, l’Historique, la Trajectoire et la Surveillance sur les fiches, sans réduire la sélection au rendement.
Comment comparer des SCPI ?
Le taux de distribution ne suffit pas. Une comparaison robuste associe rendement historique, prix de part, valeur de reconstitution, occupation locative, WALT et WALB, endettement, frais, capitalisation, diversification et marché des parts.
Valorisation
Le prix de souscription et la valeur de reconstitution permettent d’identifier une décote ou une surcote.
Occupation et baux
TOF, WALT et WALB renseignent sur l’occupation et la durée des engagements locatifs, pas sur la liquidité des parts.
Liquidité
La liquidité dépend du marché des parts, des demandes de retrait, de la collecte et du type de SCPI. Elle n’est pas garantie.
Endettement
L’endettement peut amplifier les résultats comme les risques et doit être lu avec la qualité des actifs et les échéances.
Diversification
Secteurs, pays, sociétés de gestion et locataires doivent être analysés ensemble pour apprécier les concentrations.
Comment passer du comparateur à une décision documentée ?
Le comparateur répond à la première question : quelles SCPI sont comparables sur un même indicateur et une même période ? Les outils MaximusSCPI prolongent l'examen sans attribuer une note réglementaire ni prévoir un rendement.
- Historique : replacer distribution, prix de part, valorisation et occupation sur des périodes identifiées, sans mélanger TD et ancien TDVM.
- Radar : confronter plusieurs dimensions de qualité et de risque sur la fiche ; une note ne dispense pas de lire ses critères et ses limites.
- Trajectoire : repérer les changements de tendance documentés et les ruptures de comparabilité.
- Surveillance : contrôler l'évolution du TOF, de la dette, des valeurs et des mécanismes de retrait ; l'absence de signal n'est pas une garantie.
Exemple de méthode : face à deux distributions proches, examiner d'abord l'écart entre prix de souscription et valeur de reconstitution, puis la qualité locative et le régime de liquidité. Une donnée manquante demeure « non publiée », jamais assimilée à zéro.
Méthodologie MaximusSCPI
Les données sont consolidées à partir des documents publics des sociétés de gestion. La note MaximusSCPI et le radar de sélection sont des indicateurs propriétaires multicritères ; ils ne constituent ni une notation réglementaire, ni une garantie de performance ou de liquidité.
Voir la méthodologie des données · Comprendre la revente des parts
Quels critères regarder avant le rendement ?
Un comparateur SCPI utile ne doit pas transformer le taux de distribution en classement automatique. Deux SCPI affichant un rendement proche peuvent présenter des profils très différents selon la qualité des actifs, l’occupation, la durée des baux, l’endettement, le niveau des frais, la valorisation des parts et la liquidité observée. MaximusSCPI affiche ces dimensions séparément pour éviter qu’un seul chiffre masque les autres risques.
La lecture peut commencer par le prix de souscription et la valeur de reconstitution, puis se poursuivre avec le TOF, le WALT, le WALB et l’endettement. La répartition sectorielle et géographique permet ensuite d’identifier les concentrations. Enfin, les données de retrait, la collecte et les éventuelles parts en attente apportent des éléments sur la liquidité, qui reste distincte de la qualité locative du patrimoine.
Prix et valeur de reconstitution
L’écart entre le prix de part et la valeur de reconstitution donne un repère de valorisation. Une décote n’est pas automatiquement une opportunité et une surcote n’est pas, seule, un motif d’exclusion.
TOF, WALT et WALB
Ces indicateurs décrivent l’occupation et la visibilité contractuelle des loyers. Ils doivent être lus dans le temps : une trajectoire qui se dégrade est souvent plus informative qu’un niveau isolé.
Dette et collecte
L’endettement peut soutenir l’investissement mais augmente l’exposition aux conditions de financement. La collecte, positive ou négative, doit être rapprochée des acquisitions, des cessions et du marché des parts.
Liquidité des parts
La revente n’est jamais garantie. Les délais, demandes de retrait et mécanismes de marché secondaire doivent être analysés séparément du rendement et du TOF.
Comparer selon votre objectif
Le meilleur classement dépend du besoin étudié : recherche de revenus, diversification européenne, démembrement, préparation de la retraite ou arbitrage de liquidité. Le comparateur sert donc à filtrer et rapprocher les indicateurs, pas à désigner une SCPI universellement « meilleure ».
- Pour projeter un revenu après hypothèses fiscales : simulateur de revenus nets SCPI.
- Pour étudier une acquisition en nue-propriété : comparateur de démembrement SCPI.
- Pour comprendre les délais de sortie : guide sur la revente des parts.
- Pour comparer les acteurs : sociétés de gestion SCPI.
- Pour approfondir fiscalité, risques et stratégies : guides SCPI MaximusSCPI.
Les données et analyses doivent être vérifiées avec les documents les plus récents. Consultez la méthodologie des données SCPI pour comprendre les sources, la fraîcheur et les limites des indicateurs.